各市、縣人民政府，省人民政府各委、辦、廳、局：
《山西省民營企業(yè)創(chuàng)新轉(zhuǎn)型投資基金設(shè)立方案》已經(jīng)省人民政府同意，現(xiàn)印發(fā)給你們，請(qǐng)認(rèn)真組織實(shí)施。
山西省人民政府辦公廳
2015年9月18日
山西省民營企業(yè)創(chuàng)新轉(zhuǎn)型投資基金設(shè)立方案
為充分發(fā)揮政策引導(dǎo)作用、帶動(dòng)社會(huì)資本促進(jìn)民營經(jīng)濟(jì)創(chuàng)新轉(zhuǎn)型，形成大眾創(chuàng)業(yè)萬眾創(chuàng)新的局面，按照“政府引導(dǎo)、市場運(yùn)作、創(chuàng)新發(fā)展、扶優(yōu)做強(qiáng)、防范風(fēng)險(xiǎn)”的原則，設(shè)立山西省民營企業(yè)創(chuàng)新轉(zhuǎn)型投資基金。結(jié)合我省實(shí)際，制訂本方案。
一、基金的管理架構(gòu)
（一）基金理事會(huì)及職責(zé)。
在省政府領(lǐng)導(dǎo)下，由省工商聯(lián)、省財(cái)政廳、省經(jīng)信委、省中小企業(yè)局、省金融辦等有關(guān)部門組成山西省民營企業(yè)創(chuàng)新轉(zhuǎn)型投資基金理事會(huì)（以下簡稱理事會(huì)）。理事會(huì)召集人由省財(cái)政廳和省工商聯(lián)共同擔(dān)任，理事會(huì)主要負(fù)責(zé)基金的投資方向、投資原則等重大事項(xiàng)的決策，審議批準(zhǔn)政府引導(dǎo)資金的使用、收益分配、投資風(fēng)險(xiǎn)控制、投資退出機(jī)制、業(yè)績考核機(jī)制等事項(xiàng)。根據(jù)需要，可聘請(qǐng)適量的業(yè)內(nèi)專家為成員。理事會(huì)下設(shè)辦公室，辦公室設(shè)在省財(cái)政廳，作為理事會(huì)的辦事機(jī)構(gòu)。主要負(fù)責(zé)貫徹執(zhí)行理事會(huì)的決策，負(fù)責(zé)理事會(huì)日常事務(wù)及政府引導(dǎo)資金日常管理工作；負(fù)責(zé)建立符合基金支持方向產(chǎn)業(yè)的項(xiàng)目庫；建立對(duì)基金公司的經(jīng)營考核和激勵(lì)約束機(jī)制；負(fù)責(zé)對(duì)政府引導(dǎo)資金的監(jiān)督和管理。
辦公室主任由理事會(huì)確定。辦公室成員由省工商聯(lián)、省財(cái)政廳、省經(jīng)信委、省中小企業(yè)局、省金融辦等部門人員組成。
（二）管理公司的選擇。
立足本省、面向全國招募管理公司，由理事會(huì)辦公室通過公開招募方式擇優(yōu)選取，引進(jìn)業(yè)績良好、有專業(yè)管理經(jīng)驗(yàn)和投資能力的管理公司來管理運(yùn)營基金。
二、基金架構(gòu)及運(yùn)作方式
（一）母基金名稱及子基金數(shù)量。
基金名稱：山西省民營企業(yè)創(chuàng)新轉(zhuǎn)型投資基金（母基金）。根據(jù)全省促進(jìn)民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略及相關(guān)政策導(dǎo)向，依托管理公司作為主要發(fā)起人，設(shè)立若干子基金，可以但不限于技術(shù)創(chuàng)新基金、轉(zhuǎn)型升級(jí)基金、名優(yōu)品牌基金、并購重組基金等。
（二）基金規(guī)模及政府引導(dǎo)資金來源。
基金總規(guī)模50億元，其中政府引導(dǎo)資金（母基金）10億元（分3年出資，2015年3億元、2016年3億元、2017年4億元），按照1:4比例募集社會(huì)資金40億元。
政府引導(dǎo)資金來源：由省財(cái)政廳分年度預(yù)算安排。
政府引導(dǎo)資金（母基金）由理事會(huì)委托幾家國有投資類公司分別代表政府作為出資人，行使出資人職責(zé)。
（三）基金設(shè)立方式及募集資金。
基金采取公司制或有限合伙制。由管理公司根據(jù)《中華人民共和國公司法》《中華人民共和國合伙企業(yè)法》及章程約定或合伙協(xié)議發(fā)起組建。按照市場化運(yùn)作模式采取私募方式募集資金。
（四）基金存續(xù)期及退出方式。
基金的存續(xù)期一般為5-7年，也可視子基金具體情況而定。一般通過到期清算、社會(huì)股東回購、股權(quán)轉(zhuǎn)讓、IPO等方式實(shí)現(xiàn)退出。
（五）基金的投資范圍和方向。
基金的投資范圍：山西省境內(nèi)自主創(chuàng)新能力強(qiáng)、成長潛力強(qiáng)、盈利能力強(qiáng)、市場影響力大的非主板上市民營企業(yè)。
基金的投資方向：圍繞省委、省政府提出的煤與非煤產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新轉(zhuǎn)型發(fā)展方向，重點(diǎn)支持煤基產(chǎn)業(yè)、裝備制造、新材料、新能源、節(jié)能環(huán)保、食品醫(yī)藥、文化旅游、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)、現(xiàn)代農(nóng)業(yè)等產(chǎn)業(yè)，支持民營企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新、成果轉(zhuǎn)化、并購重組、創(chuàng)優(yōu)品牌、提高創(chuàng)新能力等。
（六）基金投資地域。
基金的80%投資于山西省境內(nèi)。
（七）收益分配。
基金公司可分配收益的20%獎(jiǎng)勵(lì)管理公司，剩余的收益由基金理事會(huì)商投資人確定，原則上政府引導(dǎo)資金適度讓利，社會(huì)投資適度從優(yōu)。
當(dāng)基金公司發(fā)生虧損時(shí)，首先用基金管理公司的投資額彌補(bǔ)，引導(dǎo)資金劣后，其余部分按照基金出資人比例承擔(dān)，同股同虧。
(八)基金投資方式。
一是股權(quán)投資。參股投資金額一般不超過2000萬元，比例一般不超過企業(yè)實(shí)收資本的35%，且一般不能成為第一大股東。參股投資期限一般不超過7年。
二是債權(quán)投資。針對(duì)項(xiàng)目的具體情況，可以采取與股權(quán)投資結(jié)合的債權(quán)方式進(jìn)行投資，也可為重點(diǎn)優(yōu)勢民營企業(yè)做引導(dǎo)性債權(quán)投資，吸引其他投入和銀行信貸投入。
三是跟進(jìn)投資。對(duì)我省戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)投資基金、中小企業(yè)創(chuàng)投基金、文化旅游產(chǎn)業(yè)投資基金等投資的項(xiàng)目、企業(yè)可以進(jìn)行跟進(jìn)投資。
四是并購重組。對(duì)于具備行業(yè)整合的項(xiàng)目，可以采取并購等方式進(jìn)行行業(yè)整合，促進(jìn)優(yōu)勢企業(yè)、優(yōu)勢行業(yè)發(fā)展。
（九）基金管理費(fèi)用。
年度管理費(fèi)用由參股基金企業(yè)支付，財(cái)政不再列支管理費(fèi)用。管理公司收取的年度管理費(fèi)用通過委托協(xié)議明確。
三、基金設(shè)立的操作流程
（一）征集。基金理事會(huì)辦公室向社會(huì)公布政府設(shè)立民營企業(yè)創(chuàng)新轉(zhuǎn)型投資基金的意圖、規(guī)模、投向等基本框架，研究制定管理公司的相關(guān)條件、資質(zhì)等，面向全國公開征集、招募管理公司。
（二）申報(bào)。有意愿的管理公司向基金理事會(huì)辦公室提交申請(qǐng)方案。
（三）評(píng)審。基金理事會(huì)辦公室對(duì)管理公司提交的相關(guān)情況和方案進(jìn)行盡職調(diào)查并提出初步審核意見，提交基金理事會(huì)評(píng)審確定。
（四）實(shí)施。通過評(píng)審確定的基金管理公司抓緊擬定具體投資方案，與戰(zhàn)略投資者和社會(huì)出資人籌集資金、篩選項(xiàng)目，進(jìn)行投資運(yùn)作。
民營企業(yè)創(chuàng)新轉(zhuǎn)型投資基金的管理模式可在具體操作過程中不斷完善。
